MUNDOFINANCIERO

Tuesday, August 29, 2006

FORMULAS PARA EL ANALISIS FINANCIERO

1) Participación de mercado (PM)= (Ventas de la empresa/ventas del sector)*100
2) Rentabilidad del capital (ROE)= (Utilidad neta/ capital contable)*100
3) Holgura presupestal = Planeado – ejecutado
4) Tasa de crecimiento corto plazo (TCCP)= ((vp/vh)-1)*100
5) Tasa de crecimiento de Largo plazo (TCLP)=((vp/vh)1/n – 1)*100
6) Modelo Altaman para todo tipo de empresa

a. Z1 = 0.717(X1) + 0.847(X2) + 3.107(X3) + 0.420(X4) + 0.998(X5)
b.
c. X1 = [(Capital de trabajo/activos totales) x 100]
d. X2 = [(Utilidades no distribuidas / Activos totales) x 100]
e. X3 = [(EBIT / Activos totales) x 100]
f. X4 = [(valor del capital contable / Deuda total) x 100]
g. X5 = [(Ventas / Activos totales)
h. Límites:
i. Z = 1.24 – 2.89 Zona gris
j. Z= 2.90 ó más Salud financiera
k. Z= Por debajo de 1.23 con problemas financieros
Nueva version del modelo Altman
l. Z2 = 6.56(X1) + 3.26(X2) + 6.72(X3) + 1.05(X4)
m. 2.60 sin problemas en el corto plazo 1.11 a 2.59, Es la zona gris
n. 1.10 o menos, alta posibilidad de incurrir en quiebra
o. Empresas que cotizan en bolsa
p. Z=0.012x1+0.014x2+0.33x3+0.006x4+0.999x5
i. X1=(ct/at)*100
ii. X2=(ut. No. Dist./act. Totales)*100
iii. X3=(Ebit/act. Totales)*100
iv. X4=(Valor del mercado del capital contable/deuda tototal)*100
v. X5= Ventas/act. Totales (veces)

q. Z = 1.24 – 2.89 Zona gris
r. Z= 2.90 ó más Salud financiera
s. Z= Por debajo de 1.23 con problemas financieros

7) Margen de contribución=PVu-CVu
8) Metodo de crecimiento absoluto
a. Proy2005=ultima cifra+(∑variaciones)/N-1
b. Variaciones = segunda cifra menos la primera

9) Regresión simple
a. Y=a+bx a=Ỹ-bx^ b=NΣxy-ΣxΣy
NΣx2-(Σx)2


10) Regresión Múltiple
a. Y=a+bx a=Σx2Σy-ΣxΣxy b=NΣxy-ΣxΣy
NΣx2-(Σx)2 NΣx2-(Σx)2
11) Error de estimación
a. √∑y2-(a*∑y)-(b*∑xy)
N-2
12) Coeficiente de indeterminación=Eeey2
Dey2 Dey2=∑y2 - (∑y)2
N ( N)

13) Producción= Ventas planeadas +inv. Final-inv. Inicial
14) Ind. Rotación Inv.= CV/inv. Promedio, cmp/if+ii/2
15) Punto de reorden= min + cp
Cp=capacidad de produccion.
16) Cantidad económica del periodo =CEP= √2A*O
U-C
* A= venta planeada
* O= Costo de ordenar el pedido
* C= Precio de compra unitario
*U=Costo de mantenimiento

Cantidad de pedido= cp=PD*N
N= año calendario
n= Tiempo en el que se colocan los pedidos por proveedores
pd=promedio diario
Minimo de inventario=cp
Maximo de inventario=min+2cp
Punto de reorden= Min+cp
Cpu=MTu+MOu+GIFu
Cpu=costo de produccion unitario
MTu=cos de mantenimiento unitario
MOu=mano de obra unitario.
Tasa GIF= GIF totales
Base

Presupuesto de materia prima= producción requerida*Costo de Materia prima=necesidad de compra+inventario final deseado-inventario inicial=compras totales*precio de la materia prima=PMP=presupuesto de materia prima.

Presupuesto de Mano de obra Directa= Producción requerida*horas hombre de producto=cantidad de horas hombrs*costo de mano de obra= PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA.

ROE=utilidad neta/capital contable por 100

ROE=Rentabilidad de una compañía.

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